После обрушения ряда банков в США Федрезрев залил банковский сектор деньгами. Это купировало кризис ликвидности. Однако очевидно, что в США назрел системный кризис, и он повлияет на страны, зависимые от Америки.
За минувшую неделю Федрезерв выдал банкам США $164,8 млрд в рамках экстренной помощи для предостережения кризиса ликвидности. Решение принято на фоне банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank, а также оттока инвесторов из банковского сектора. Объем заимствований стал крупнейшим с 2008 года, тогда банкам выдали $111 млрд. Но по оценкам экспертов, предоставленные рекордны займы лишь начало, звучат предположение о необходимости вливания в банки $2 трлн.
Российские эксперты видят в этом смысл, так как не исключают наличие системного кризиса в банковском секторе США. Так, замдиректора Банковского института развития Юлия Макаренко отметила в беседе с "Известиями", что финансовые власти США не стали проводить санацию SVB и SB и быстро приняли решение о кредитовании других банков. Действия ФРС показывают наличие серьезной системной проблемы. Пожертвовали несколькими банками, чтобы не допустить "эффект домино" и спасти остальных из Топ-20.
Кризис в США скажется на экономиках других стран. Госдолг Америки превышает $31 трлн и многие банки зависимы от американской системы. Россию это коснется минимально, в основном опосредованно из-за пострадавших стран-партнеров. РФ спасла санкционная политика Запада, которая разорвала связи с банковской системой России и снизила вложения страны в американские ценные бумаги. Но ЦБ определенно изучит практику регулирования и может быть, пересмотрит ключевую ставку для минимизации рисков, отмечают эксперты.
Последнее имеет значение, так как монетарная политика ФРС повлияла на ликвидность банков. Замдиректора Института коммуникационного менеджмента НИУ ВШЭ Александр Пушко пояснил, что ФРС допустил ошибки. ЦБ долгое время поддерживал политику нулевой процентной ставки, а позднее начал ее сильно поднимать. К тому же сами банки недооценили риски и допустили ошибки со страховкой вкладов, обезопасив всего 4-5% от портфеля.
Сейчас Америке удалось купировать кризис ликвидности льготными кредитами. Ситуация стабилизировалась, но проблема все же никуда не ушла. "Метастазы" распространились по всему миру, что показывали колебания на биржах, где акции проседали на 5-12% в день. Вопрос в том, какие действия будут предприняты дальше и поможет ли в дальнейшем подход заливания рынка деньгами.
Фото: Dmitry Demidko / Unsplash.com
